时间回到2018年，那一年A股是虎头蛇尾，而后漫漫熊市，阴跌不止，当年初那种势不可挡的大蓝筹大白马轮番演绎，沪指多日连阳，最高到3587点，比现在还高，那时候上下亢奋，著名股评人大呼买入，做价值投资，几乎价值投资就等同于买白马蓝筹；

记得那时候泰禾集团董事长说2000亿，市场疯了，把地产推上了最后的疯狂，后来的事情大家都知道了；

想起张瑞敏在谈企业时说：“没有成功的企业，只有时代的企业。因为所谓成功的企业，只不过是因为踏准了时代的节拍。”

而形成鲜明对比的是万科的管理层又是活下来又是当农民种地，不说高瞻远瞩，也是高下立判，因为看得远看得清看得明白，做企业跟我们做投资不一样，我们可以换个领域继续投资，干企业只能继续干下去，从这一点我觉得地产行业已经完成了黄金时代的使命，但万科还是可以的；

所以地产的黄金时代结束了，09-18年大概十年吧；

以铜为镜可以正衣冠，以史为镜可以知兴替，去多看看历史，会豁然开朗，会觉得历史车轮滚滚而来，而自己身在其中，无比渺小，如果试图螳臂挡车，更加的愚蠢，就像同样的地产管理层，却是不一样的认知；

那些伴随地产时代牛逼的投资者，在18年1月达到高潮，然后一泻千里，19年小牛市略有超跌反弹，总的来说18年1月之前盆满钵满，之后大部分颗粒无收，很多人兴憧憬着融创的8848，殊不知没有时代的庇佑，很多人错把时代的加成当成自己的能力……

看看股价，18年1月后，比如银行板块的龙头招行，股价几乎没涨，靠着分红还勉强可以，可是兴业民生中信，或者重仓更低估的港股银行，曾经在银行上赚到钱的云蒙才是痛不欲生，没有了时代的那个1，越努力越是0；万科为首的地产股，全部下跌，两年多收益为负，就连大牛股格力电器也是下跌的，历史就是这么赤裸裸羞辱我们的，可还是有很多人无动于衷；

最近大消费和医药正在人口红利时代加持下，狂奔，这一幕和18年1月何其相似，那时候没有人站出来看衰地产赛道，就像现在没人指出再好的赛道也需要合理的估值，何况每个时代按十年大周期，六年小周期算的话，调整会是漫长而痛苦的，去回看地产十年周期，历史都写得明白的；

看历史还能看到一些V的认知缺陷，好听点叫能力圈，经常听到坚守能力圈，我认为不去研究大时代和大周期的，不是坚守能力圈，而是龟缩能力圈；

如果真的要崇拜佩服学习大V的话，我们应该抄哪些人的作业？十年前抓住地产赛道的，六年前抓住大消费和医药赛道的，一年前抓住科技赛道的，投资哪有什么长情？只有对时代和赛道的长情才是最好的理念，而在每一次切换的时候，总能够表面上颠覆自己，实际上是最高认知，就像《易经》所言：易者，变也，一本讲述变化的书，很多人不要抬杠，我这里的变化是基于不变的基础上的，不是变来变去，一天一个想法，做啥都不专注，那是废人；

如果你深刻认知到你的成功是跟时代密不可分的，请紧抓下一个时代；